Notre politique de sélection des OPCVM repose sur 7 critères d’éligibilité principaux :
o Transparence des sous jacents
o Expérience du gérant
o Régularité dans la performance
o Adéquation à nos stratégies de gestion
o Identification précise des sources d’alpha
o Volatilité modérée
o Liquidité permanente du fonds
Dans notre méthode d’investissement, nous adoptons une approche d’investissement active.
* La sélection de fonds se concentre sur les fonds actifs et assume une Tracking-Error supérieure à la moyenne. Cela suppose :
- L’identification précise des sources alpha,
- Une compréhension en profondeur des styles des gérants et des comportements de marchés.
* Une interaction constante des approches quantitatives et qualitatives est faite lors de la sélection et de la construction de portefeuilles.
* La construction de portefeuille contribue significativement à la performance
- Assemblage pertinent et concentré des fonds sélectionnés
- Allocation d’actifs.
Stratégie de gestion
Cette stratégie est revue régulièrement dans le cadre de Comité d’Investissement interne faisant intervenir nos économistes et les gérants des fonds sélectionnés. L’allocation ci-dessous fait suite au Comité d’Investissement du 09/06/09.
Politique d’investissement
L’objectif de gestion du fonds de fonds ULTIMA EQUILIBRE, sur la durée de placement recommandée supérieure à 4 ans, est la recherche d’une performance supérieure à celle de son indice composite de référence (50% Eurostoxx 50 : actions et 50% Euro MTS 3-5ans : obligations) par des investissements via des OPCVM intervenant principalement sur marchés européens en recherchant une diversification large entre différents secteurs économiques et zones géographiques. A cet effet, l’OPCVM a pour règle d’exposer l’actif aux marchés actions au minimum à 35%.
Le solde est investi sur les marchés de taux afin de limiter le risque action.
Acer Finance gérant du fonds utilise de façon discrétionnaire une gestion diversifiée et flexible d’OPCVM.
Pour atteindre l’objectif de gestion, la stratégie utilisée comporte trois éléments distincts :
- Une définition de l’allocation stratégique de long terme : l’allocation stratégique d’actifs à long terme est orientée principalement vers des actions via des OPCVM.
- Une gestion flexible de l’allocation d’actifs via des OPCVM jusqu’à 100% de l’actif : en fonction des anticipations sur les risques et les opportunités des marchés financiers, des mouvements significatifs d’achat ou de vente d’OPCVM sont effectués par grandes classes d’actifs (actions, obligations, monétaires). Le niveau de l’exposition actions, (via des OPCVM investis sur les grands marchés européens et sur les petites et moyennes capitalisations (et pour ces dernières, dans la limite de 40% de l’actif), principale source de risque, peut varier entre 35% et 60% de l’actif. La part des OPCVM obligataires peut varier de 0% à 65% et celle des OPCVM Monétaires de 0% à 65%.
- Une gestion flexible de la construction de portefeuille : une sélection de fonds d’investissement est effectuée en fonction de critères quantitatifs et qualitatifs (cf. la méthodologie de gestion). Une construction de portefeuille optimale (répartition par style de gestion) est élaborée en fonction des anticipations sur la nature du cycle économique et sur le comportement des marchés financiers. Cette construction a pour vocation d’être évolutive et dynamique dans le temps.
PROSPECTUS ET RAPPORTS DE GESTION
Prospectus
Fiche mensuelle au 29 01 2010
Politique d’investissement
L’objectif de gestion du fonds de fonds ULTIMA AUDACE, sur la durée de placement recommandée supérieur à 5 ans, est la recherche d’une performance comparable à celle du DJ Euro Stoxx 50 (actions), grâce à une gestion en actions par des OPCVM sectionnés de toute zone géographique confondue.
Afin de réaliser l'objectif de gestion, la stratégie d’investissement de l’OPCVM repose sur une gestion sélective (cf. Règles et philosophie de notre multi-gestion) et dynamique d’OPCVM sélectionnés sur la base de leur historique de performance, investissant sur les marchés d'actions de sociétés des pays de toute zone sélectionnées en fonction des anticipations économiques et monétaires et faisant varier les poids des valeurs dans le portefeuille selon leurs perspectives de résultats et de croissance.
A cet effet, le fonds est en permanence investi via des OPCVM en actions de petites, moyennes et grandes capitalisations.
PROSPECTUS ET RAPPORTS DE GESTION
Prospectus
Fiche mensuelle au 29 01 2010
Politique d'investissement
ULTIMA PEA a pour but de fournir à l’investisseur un portefeuille d’OPCVM dont l’objectif est de réaliser une performance supérieure ou égale à celle de l’indice MSCI EUROPE (en Euros) sur des durées supérieures ou égales à cinq ans.
Prospectus
Fiche mensuelle au 29 01 2010
Politique d'investissement
Le FCP ULTIMA DEFENSIF a pour objectif de fournir à l’investisseur un portefeuille diversifié d’OPCVM de taux ayant une sensibilité voisine de zéro aux baisses de l’EURO MTS 3-5 ans et, sous cette contrainte, une sensibilité à ses hausses maximum de façon à obtenir, en probabilité, sur une durée d’investissement recommandée d’au moins 12 mois, une performance supérieure ou égale à celle de l’EONIA.
Prospectus
Fiche mesuelle au 29 01 2010
